ELSE KUNDIGT EINE INVESTITION MIT EINEM BRUTTOERLOS VON BIS ZU 13,75 MIO. US$ AN

Vancouver, British Columbia, 19. Dezember 2022 - ELSE NUTRITION HOLDINGS INC. (TSX: BABY) (OTCQX: BABYF) (FSE: 0YL) (das " Unternehmen ") freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen eine endgültige Vereinbarung zur Finanzierung von wandelbaren Wertpapieren (die " Vereinbarung ") mit Lind Global Fund II LP, einer von The Lind Partners, LLC, einem in New York ansässigen institutionellen Fondsmanager, verwalteten Einheit (zusammen " Lind ") abgeschlossen hat. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird das Unternehmen bei Abschluss ein erstes wandelbares Wertpapier (das " Initial Convertible Security ") mit einem Nennwert von 5.100.000 US-Dollar ausgeben, das nach Abzug des Erstausgabeabschlags und der Abschlussgebühren 4.133.125 US-Dollar an Mitteln bereitstellen würde.

Bei Abschluss wird das anfängliche wandelbare Wertpapier eine 36-monatige Laufzeit haben und nach Ablauf einer 120-tägigen Sperrfrist in Stammaktien des Unternehmens (die " Aktien ") umgewandelt werden können. Lind kann jeden Monat 1/20^th des Nennwerts zu einem Wandlungspreis umwandeln, der 85% des volumengewichteten Fünf-Tage-Durchschnittspreises der Aktien unmittelbar vor der jeweiligen Umwandlung entspricht, vorbehaltlich des Rechts, die Umwandlung unter bestimmten Umständen zu erhöhen. Der ausstehende Nennwert der anfänglichen Wandelanleihe kann nach 180 Tagen nach dem Ermessen der Gesellschaft mit einem Aufschlag von 5 % in bar zurückgezahlt werden (das " Rückkaufsrecht "). Sollte das Unternehmen sein Rückkaufsrecht ausüben, hätte Lind die Möglichkeit, bis zu 33% des Nennwerts der anfänglichen Wandelanleihe in Aktien umzuwandeln.

Second Draw "), vorbehaltlich der Bedingungen der formellen Vereinbarungen, und danach eine optionale Folgeinvestition von bis zu 6.500.000 US-Dollar (die " Dritte Ziehung "), im gegenseitigen Einvernehmen, im Austausch für die Ausgabe zusätzlicher Wandelanleihen.

Die anfängliche Wandelanleihe und jede der zusätzlichen Wandelanleihen, falls zutreffend, werden abgetrennte Optionsscheine (die " Warrants ") zum Kauf von Stammaktien enthalten. In Verbindung mit der anfänglichen Wandelanleihe wird das Unternehmen 8.247.129 Warrants mit einem Ausübungspreis von 1,15 C$ pro Aktie und einem Verfallsdatum von 48 Monaten ab dem Ausgabetag ausgeben. Die Anzahl der Warrants, die bei der zweiten und dritten Ziehung emittiert werden, berechnet sich aus 75 % des Ziehungsbetrags geteilt durch den VWAP pro Aktie während der zwanzig (20) aufeinanderfolgenden Handelstage unmittelbar vor dem Abschlussdatum der zweiten und dritten Ziehung. Der Ausübungspreis der Warrants, die bei der zweiten und dritten Ziehung ausgegeben werden, entspricht dem höheren der beiden folgenden Werte: (i) dem VWAP pro Aktie (in kanadischen Dollar) für die fünf (5) aufeinanderfolgenden Handelstage unmittelbar vor dem Abschlussdatum der Zweiten Ziehung bzw. der Dritten Ziehung und (ii) 130% des VWAP pro Aktie (in kanadischen Dollar) für die zwanzig (20) aufeinanderfolgenden Handelstage unmittelbar vor dem Abschlussdatum der Zweiten Ziehung bzw. der Dritten Ziehung.

Die Vereinbarung sieht vor, dass die anfängliche Wandelanleihe und die zusätzlichen Wandelanleihen, falls zutreffend, Volumenbeschränkungen für den Weiterverkauf der Aktien, die bei der Umwandlung der anfänglichen Wandelanleihe und der zusätzlichen Wandelanleihen ausgegeben werden, sowie Beschränkungen für Leerverkäufe enthalten.

Die Erlöse aus der Emission der anfänglichen Wandelanleihe werden für klinische Versuche in Verbindung mit FDA- und anderen Antragsverfahren sowie als allgemeines Betriebskapital verwendet.

Das Unternehmen hat die Genehmigung der Toronto Stock Exchange (" TSX ") für die oben beschriebenen Transaktionen erhalten. Aktien, die im Rahmen von Umwandlungen ausgegeben werden, würden gemäß den TSX-Privatplatzierungsregeln ausgegeben und wären vier Monate und einen Tag nach Abschluss nicht frei handelbar und würden den Beschränkungen der geltenden kanadischen und US-amerikanischen Wertpapiergesetze unterliegen.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots dar, noch werden die angebotenen Wertpapiere in einer Rechtsordnung verkauft, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf ungesetzlich wäre. Die angebotenen Wertpapiere wurden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der "U.S. Securities Act") oder den geltenden einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen registriert und dürfen weder an Personen in den Vereinigten Staaten noch an U.S.-Personen (in der jeweils gültigen Fassung) oder für deren Rechnung oder zugunsten angeboten oder verkauft werden.US-Personen (gemäß der Definition dieser beiden Begriffe in Regulation S, die im Rahmen des U.S. Securities Act erlassen wurde) angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind registriert oder von der Registrierungspflicht ausgenommen.

Über The Lind Partners

The Lind Partners verwaltet institutionelle Fonds, die führend bei der Bereitstellung von Wachstumskapital für kleine und mittlere Unternehmen sind, die in den USA, Kanada, Australien und dem Vereinigten Königreich öffentlich gehandelt werden. Die Fonds von Lind tätigen Direktinvestitionen in Höhe von 1 bis 30 Millionen US-Dollar, investieren in syndizierte Aktienangebote und kaufen selektiv am Markt. Mit mehr als 150 Direktinvestitionen mit einem Transaktionswert von über 1,5 Milliarden US-Dollar sind die Fonds von Lind seit 2011 flexible und unterstützende Kapitalpartner für die Unternehmen, in die sie investieren. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte http://www.thelindpartners.com.

Über Else Nutrition Holdings Inc.

Else Nutrition Holdings Inc. ist ein Lebensmittel- und Ernährungsunternehmen in der internationalen Expansionsphase, das sich auf die Entwicklung innovativer, sauberer und pflanzlicher Lebensmittel und Ernährungsprodukte für Säuglinge, Kleinkinder, Kinder und Erwachsene konzentriert. Seine revolutionäre, pflanzliche, sojafreie Milchnahrung ist eine saubere Alternative zu milchbasierter Nahrung. Else Nutrition (ehemals INDI) wurde auf dem Global Food Innovation Summit in Mailand mit dem Preis "2017 Best Health and Diet Solutions" ausgezeichnet. Die Holdinggesellschaft Else Nutrition Holdings Inc. ist ein börsennotiertes Unternehmen, das an der Toronto Stock Exchange unter dem Handelssymbol "BABY" notiert ist und an der US-amerikanischen OTCQX-Börse unter dem Handelssymbol "BABYF" und an der Frankfurter Börse unter dem Symbol "0YL" notiert ist. Seit der Markteinführung der pflanzlichen Vollnahrung für Kleinkinder, die aus Vollwertkost, Mandeln, Buchweizen und Tapioka besteht, hat die Marke Tausende von aussagekräftigen Erfahrungsberichten und Bewertungen von Eltern erhalten und wurde von Sprouts Farmers Market als nationalem Einzelhändler unterstützt. Else wurde im Herbst 2020 zum Nr. 1-Bestseller auf Amazon in der Kategorie "New Baby & Toddler Formula". Kürzlich wurde Else auf der World Plant-Based Expo 2021 mit dem Preis "Best Dairy Alternative" ausgezeichnet und war auf der Expo West 2022 Finalist des Nexty Award in der Kategorie "Plant-Based Lifestyle".

Für weitere Informationen besuchen Sie www.elsenutrition.com oder @elsenutrition auf Facebook und Instagram. Für weitere Informationen, kontaktieren Sie: Frau Hamutal Yitzhak, CEO, Co-Founder & DirectorELSE Nutrition Holdings Inc.E: [email protected]P: 972(0)3-6445095Herr Sokhie Puar, Lead Director von Else NutritionE: [email protected]P: 604-603-7787 Investor Relations Kontakt: RBMG - RB Milestone Group LLCTrevor Brucato, Managing DirectorE: [email protected]www.rbmilestone.comLytham Partners, LLCMr. Ben ShamsianNew York | PhoenixE: [email protected]P: 646-829-9701 Hinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze darstellen können. Zukunftsgerichtete Aussagen sind in der Regel durch Wörter wie "wird" oder ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung gehören unter anderem Aussagen in Bezug auf die Finanzierung im Rahmen des Abkommens und die Emission von wandelbaren Wertpapieren, einschließlich des anfänglichen wandelbaren Wertpapiers, und Optionsscheinen im Rahmen des Abkommens. Diese zukunftsgerichteten Aussagen werden zum Datum dieser Pressemitteilung gemacht. Solche zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln aktuelle Schätzungen, Überzeugungen und Annahmen wider, die auf der Wahrnehmung der aktuellen Bedingungen und erwarteten zukünftigen Entwicklungen durch das Management sowie auf anderen Faktoren beruhen, die das Management unter den gegebenen Umständen für angemessen hält. Obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung angemessen sind, kann es keine Gewähr dafür geben, dass sich die Erwartungen und Annahmen in diesen Aussagen als richtig erweisen werden. Das Unternehmen weist die Investoren darauf hin, dass alle zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Leistungen darstellen und Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen Faktoren unterliegen, die dazu führen könnten, dass Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Zu diesen Faktoren und Annahmen gehören unter anderem die Fähigkeit des Unternehmens und von Lind, die Bedingungen der endgültigen Finanzierungsvereinbarung auszuhandeln, Schwankungen der Marktbedingungen, Wechselkurse, die Fähigkeit des Unternehmens, alle erforderlichen Genehmigungen, Zustimmungen oder Ermächtigungen für seine Aktivitäten zu erhalten, die Fähigkeit des Unternehmens, weitere Finanzmittel zu erhalten, sein geplantes Wachstum fortzusetzen oder seine Geschäftsstrategien vollständig umzusetzen. Darüber hinaus gibt es bekannte und unbekannte Risikofaktoren, die dazu führen könnten, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen, Leistungen oder Erfolgen abweichen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Schätzungen, Überzeugungen und Annahmen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden. Die Leser werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen, da diese lediglich die Erwartungen des Managements zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung widerspiegeln. Das Unternehmen lehnt jede Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.